股權(quán)融資的含義
股權(quán)融資指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過(guò)企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。即資金融出方通過(guò)購(gòu)買資金融入方的股權(quán)實(shí)現(xiàn)資金的流通，資金融通發(fā)生后資金融出方成為資金融入方的股東，擁有公司的部分股權(quán)，行使股東權(quán)利，并可從公司股息紅利和股票轉(zhuǎn)讓中獲得收益，資金融入方在融入資金后擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。
股權(quán)融資的特點(diǎn)
1、長(zhǎng)期性
股權(quán)融資籌集的資金具有永久性，沒(méi)有到期日，不需要?dú)w還。
2、不可逆性
企業(yè)采用股權(quán)融資不需還本投資人如果想收回本金需就借助于流通市場(chǎng)。
3、無(wú)負(fù)擔(dān)性
股權(quán)融資沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利的支付與否和支付的多少視公司的經(jīng)營(yíng)需要而定。
股權(quán)融資的優(yōu)勢(shì)
1. 股權(quán)融資成本低
在我國(guó)目前的資本市場(chǎng)，股權(quán)融資的成本遠(yuǎn)低于債務(wù)成本。
2. 股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)小
債權(quán)融資面臨著固定還本付息的壓力，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善時(shí)容易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)或破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);而普通股籌資沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)，也沒(méi)有到期日，因而不存在還本付息的風(fēng)險(xiǎn)，普通股股本是公司的永久性資本，除非公司清算時(shí)才予以償還。
3. 有利于公司再融資
企業(yè)掛牌和上市不僅能為上市公司帶來(lái)資金，提高企業(yè)的知名度，而且還為企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)再融資創(chuàng)造了條件：如增發(fā)新股、配股、發(fā)行債券。同時(shí)企業(yè)掛牌上市以后，實(shí)力增強(qiáng)、信譽(yù)提高、比較容易以較優(yōu)惠的條件獲得銀行貸款。企業(yè)掛牌上市必然受控于政府管制部門和機(jī)構(gòu)投資者，被迫提高企業(yè)透明度。如：定期公布財(cái)務(wù)報(bào)告，這有利于投資者評(píng)估企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃，降低企業(yè)發(fā)展受不確定性因素影響的程度。同時(shí)掛牌上市公司的股票可以隨時(shí)變現(xiàn)，從而能大幅度降低信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，上市企業(yè)更容易獲得資本的支持，增加企業(yè)在金融行業(yè)的聲譽(yù)資本。此外如果投資于公司的股權(quán)投資者具有良好的聲譽(yù)或者知名度，股權(quán)融資還可以改善公司的股東背景。所有這些作用都可以實(shí)質(zhì)性的提高創(chuàng)業(yè)企業(yè)的再融資能力。
4. 有利于公司擴(kuò)張和改善治理結(jié)構(gòu)
股權(quán)融資必然引進(jìn)新的投資者，打破一股獨(dú)大的局面。同時(shí)，股權(quán)投資者將給企業(yè)帶來(lái)一個(gè)外部控制，股權(quán)投資者根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況以及管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)營(yíng)效果以決定是否繼續(xù)投資、是否需要調(diào)整股權(quán)比例、是否需要行使相應(yīng)契約權(quán)利等。股權(quán)投資者的這些行為都將給企業(yè)帶來(lái)極大的影響，從而有效對(duì)企業(yè)管理層的不當(dāng)行為進(jìn)行干預(yù)和控制。由于股權(quán)投資者的收益完全取決于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況投資者，對(duì)于企業(yè)遇到的各種問(wèn)題以及危機(jī)，諸如后續(xù)融資、企業(yè)管理、引進(jìn)人才、開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、協(xié)助收購(gòu)與兼并、境內(nèi)外上市等，股權(quán)投資者都會(huì)利用自己的所有資源來(lái)幫助企業(yè)解決，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展和盈利�？傊す蓹�(quán)投資者對(duì)于企業(yè)而言，既是一個(gè)隨時(shí)愿意伸出援助之手的合作伙伴，也是一個(gè)隨時(shí)準(zhǔn)備舉起鞭子抽打的監(jiān)督者，從而有助于改善公司的治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)的良性發(fā)展提供支持。
我們的服務(wù)定位
我們定位于成長(zhǎng)型中小企業(yè)，在投資方與企業(yè)間搭建溝通橋梁，提供專業(yè)居間服務(wù)。以精準(zhǔn)、精細(xì)的服務(wù)方式及標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)流程，結(jié)合我們近10年投融資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，深挖企業(yè)價(jià)值，利用豐富的投資機(jī)構(gòu)及投資人資源幫助客戶高效融資服務(wù)模式。我們服務(wù)的基金主要分為：天使投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私募股權(quán)投資基金等。我們服務(wù)的融資一般分為：人民幣基金、美元基金。
服務(wù)程序
1、與擬融資方簽訂獨(dú)家融資財(cái)務(wù)顧問(wèn)合同(約定服務(wù)內(nèi)容、前期費(fèi)用及成功融資后的傭金)，總體協(xié)調(diào)幫助擬融資方引入戰(zhàn)略投資者的各個(gè)環(huán)節(jié)，以及配合與引入戰(zhàn)略投資者有關(guān)的其他專業(yè)顧問(wèn)的工作；
2、 為擬融資方撰寫商業(yè)計(jì)劃書，挖掘企業(yè)優(yōu)勢(shì)，并將其送達(dá)給多家投資者；
3、在擬融資方所提供的財(cái)務(wù)等信息的基礎(chǔ)上，建立企業(yè)的合理估值模型；
4、代表擬融資方就引入戰(zhàn)略投資者項(xiàng)目向潛在投資者推薦，初步洽談；
5、 協(xié)助擬融資方完成投資者要求的盡職調(diào)查流程；
6、 和擬融資方的其它專業(yè)顧問(wèn)一起，與投資方進(jìn)行交易條款的談判；
7、 協(xié)助你融資方與投資方簽訂投資合同，完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
我們的服務(wù)內(nèi)容：
1、可以幫助企業(yè)完善優(yōu)化商業(yè)計(jì)劃書，包括公司成立的時(shí)間、注冊(cè)資本金、公司宗旨與戰(zhàn)略、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品和技術(shù)、商業(yè)模式和營(yíng)銷、企業(yè)策略規(guī)劃、公司組織和管理、財(cái)務(wù)分析和融資、風(fēng)險(xiǎn)及其控制、管理團(tuán)隊(duì)等這幾個(gè)部分，全面、客觀地分析和展示風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的整體情況和成長(zhǎng)潛力。
2、完善或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的商業(yè)模式和策略規(guī)劃，使其更有操作性和現(xiàn)實(shí)性，符合創(chuàng)業(yè)投資公司的投資決策的準(zhǔn)則。
3、分析或發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的價(jià)值，提出一個(gè)最大可能的現(xiàn)實(shí)估價(jià)，有充分的根據(jù)來(lái)提出風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)、資金需求和使用計(jì)劃，以及融資額所占風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股份比例。
4、向多家創(chuàng)業(yè)投資公司推薦風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和遞交商業(yè)計(jì)劃書，安排風(fēng)險(xiǎn)投資公司考察風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)狀況，代表風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的利益協(xié)調(diào)這一考察及其談判過(guò)程。
5、就有關(guān)與風(fēng)險(xiǎn)投資商溝通、談判的技巧向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供事先的咨詢和培訓(xùn)，輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)投資公司的盡職調(diào)查。
6、全面審核風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資公司簽訂的協(xié)議或合同，向融資企業(yè)提出專業(yè)意見(jiàn)，確保風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的利益。
7、根據(jù)融資企業(yè)特點(diǎn)、需求和不同創(chuàng)業(yè)投資公司的背景和經(jīng)驗(yàn)，選擇最適合本風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資公司。
8、協(xié)助融資企業(yè)完成股權(quán)投資協(xié)議，跟蹤投資款到賬。
為你提供的增值點(diǎn)：
一般來(lái)說(shuō)，融資顧問(wèn)至少可以幫公司您
1、整理融資需要的文件/材料(但歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基本還是公司內(nèi)部整理，或聘請(qǐng)外部會(huì)計(jì)師等)；
2、探討公司發(fā)展策略，探討公司價(jià)值。好的融資顧問(wèn)和投資機(jī)構(gòu)一樣，看過(guò)很多行業(yè)很多企業(yè)，所以可以從更宏觀的角度來(lái)看待公司，協(xié)助對(duì)未來(lái)進(jìn)行規(guī)劃。公司估值是個(gè)討價(jià)還價(jià)的過(guò)程，所以顧問(wèn)只能協(xié)助，并不能決定，除非公司已經(jīng)有明確的區(qū)間。
3、推薦合適的投資機(jī)構(gòu)，不同的投資機(jī)構(gòu)投資不同的階段、行業(yè)，也有不同的風(fēng)格，有了顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的幫助，公司就不用病急亂投醫(yī)了。
4、和投資機(jī)構(gòu)的溝通：投資機(jī)構(gòu)不一定愿意把他的顧慮都直接和公司講，但如果有融資顧問(wèn)在中間，效果可能就不一樣了。
5、在一些關(guān)鍵合作條款上的把關(guān)：雖然法律條文是律師的事兒，但商務(wù)部分律師未必懂行。
6、尋找問(wèn)題的解決方案，這點(diǎn)其實(shí)是特別關(guān)鍵的，每個(gè)公司在融資時(shí)都會(huì)碰到不同的問(wèn)題，一個(gè)問(wèn)題沒(méi)解決好，可能就走不下去了。而有的問(wèn)題是關(guān)鍵問(wèn)題，有的問(wèn)題并不是，所以顧問(wèn)的執(zhí)行能力特別重要，遇到問(wèn)題時(shí)能夠提出解決方案，或者和各方共同協(xié)商解決方案。
